في ظل الأحداث الجارية، وتدهور الاوضاع الاقتصادية وعدم ثباتها وذلك بسبب الحرب الروسية الاوكرانية والتي لم تتوقف بعد فغنه من المتوقع أن يواصل البنك الفيدرالي الأمريكي ارتفاع في أسعار الفائدة على مدار العام الجاري.
ولكن من الجدير بالذكر ان اللغز في ارتفاع سعر الفائدة ما زال موجود، فهل الاستمرار في معدل ارتفاع سعر الفائدة قد يؤدي إلى حدوث ركود اقتصادي، كل هذا سنستعرضه من خلال المقال الآتي، وسوف نتحدث عن ايجابيات وسلبيات رفع سعر الفائدة بالتفصيل فلنتابع سويا.
ماذا يعني ارتفاع سعر الفائدة بالنسبة لك؟
يحدث ارتفاع في أسعار الفائدة عندما تصبح الأموال عملة نادرة الوجود، وحينها يستطيع الأشخاص الذين يحتفظون بمدخراتهم في البنوك على معدل فائدة اعلى، وحينها يقرر الناس الاحتفاظ بأموالهم في البنوك فضلا على أن يقوموا بسحبها.
وأوضح أحد خبراء الاقتصاد أن الارتفاع في أسعار الفائدة أدي إلى حدوث ارتفاع في فائدة الحسابات الموجودة بالبنوك، هذا وقد أضاف أن معدل الفائدة الذي يتم إضافته على حسابات التوفير الموجودة بالبنوك والذي يعادل 2% ما زال ضعيف جدا مقابل معدل التضخم الذي وصل إلى 9.1%
وقد أضاف بعض خبرا الاقتصاد رأيهم فيما يتعلق برفع سعر الفائدة أنه من الناحية النظرية يجب أن يحدث انخفاض في سعر الفائدة، وارتفاع في قيمة الدولار الأمريكي في سوق تداول العملات الأجنبية هذا بالإضافة إلى أن حسابات التوفير يجب أن تحقق عائد مادي أفضل.
ايجابيات رفع سعر الفائدة
يوجد الكثير من الايجابيات لرفع سعر الفائدة، والتي سنذكر أبرزها فيما يلي:-
- تخلي البنك الفيدرالي عن تحذيراته السابقة
حيث أن البنك الفيدرالي الامريكي تعتبر التضخم الحادث خلال عام 2021 فترة مؤقتة وانها ستنتهي في أقرب وقت، ومن الجدير بالذكر أن البنك تأخر في تعويض ذلك بسرعة، وذلك بسبب ظنونه التي استمرت لوقت طويل من عام 2021
ولكن من الأخبار السارة التي حملها لنا البنك الفيدرالي أن التحول المفاجئ الذي اتبعه عمل على تقليل الاحتمالية في عودة التضخم للصورة التي كان عليها في سبعنيات القرن الماضي، ولكن بالرغم من ذلك فإن البنك الفيدرالي أعلن ان الحرب الروسية الاوكرانية عي السبب الرئيسي في زيادة معدل التضخم.
هذا وقد أضاف أحد المسئوليين بالبنك الفيدرالي الأمريكي أن هذا الأمر لا يعني أن الأمريكون سيكون لديهم القدرة على تجنب دفع ثمن باهظ بسبب الحروب السايسية بين البلدين.
- يعتبر وقت رفع سعر الفائدة وقت جيد لتوفير المال
يعتبر سعر الفائدة هو معدل الاموال الفيدرالية والتي يقوم بفرضها البنك الفيدرالي الامريكي من أجل الحصول على قرض، أو من اجل ان تقرض البنوك بعضها البعض في وقت ما بين عشية وضحاها، وبالرغم من ان هذا السعر ليس هو السعر الذي يقوم بدفعه المستهلكين إلا أن تحركات البنك الفيدرالي ما زالت تؤثر بشكل كبير على معدل الاقتراض والادخار الذي يرونه.
وبالرغم من ان البنك الامريكي الفيدرالي ليس له تأثير مباشر على معدل الودائعإلا أنه يميل بشكل كبير إلى الارتباط في التغيرات في الأموال الفيدرالية التي يتم استهدافها، ولذلك نجد ان معدل الفائدة في حسابات التوفير في أحد بنوك التجزئة في وقت من الأوقات كان يقترب من الصفر.
ومن ناحية أخري إذا كان يوجد وجه إفادة للمستهلكين من رفع سعر الفائدة فإن ذلك يتثمل في ارتفاع معدل العائد على شهادات الايداع، وحسابات التوفير.
ولكن بالرم من هذا فإنه يوجد تحذير وهو أنه بالرغم من أن ارتفاع معدل العوائد إلا أنه يقومون بتآكل قيمة أموالهم وذلك من خلال ادخالها إلى حسابات التوفير بينما تبلغ نسة التضخم 8% .
- الضغوط التضخمية قد تتراجع قليلا
في حالة تعافت سلاسل التوريد ، وعملت على الحاق المصانع بالركب فإن الارتفاع في الأسعار الحادث في السيارات والملابس، والآرائك والمعدات يمكن ان ينخفض من نفسه، ولكن في ذه الحالة فإن البنك الفيدرالي سوف يحتاج إلى انه يعمل على ابطاء الطلب.
ومن الجدير بالذكر أن الكثير من خبراء الاقتصاد يتوقعوا بأن التضخم قد يصل ذروته خلال الفترة المقبلة، وذلك على الرغم انه حتى الآن لم تتضح الصورة فيما يتعلق بالوقت الذي من بعده سيعاود الانخفاض إلى معدله الطبيعي والذي بيلغ 2% سنويا.
وعلى الرغم من أنه يوجد الكثير من الامريكين الذين يشعرون بحالة من الحزن بسبب تدهو الوضع الاقتصادي في امريكا إلا أنهم ليسوا جميعهم قلقون بشأن نمو الأسعار وتفاقم المشكلة.
ومن الجدير بالذكر أنه في حالة توقع المستهلكين بزيادة معدل التضخم فإنهم يقوموا بالزيادة في الاتفاق رغبة في الحصول على صفقات قبل أن يحدث زيادة في الأسعار، ومن الجدير بالذكر أن زيادة ارتفاع الطلب على الصفقات قد يؤدي إلى حدوث ارتفاع معدل الاسعار وزيادة نموها.
سلبيات رفع سعر الفائدة
يوجد الكثير من السلبيات التي تترتب على لفع البنك الفيدرالي الامريكي سعر الفائدة، وفيما يلي سنذكر أبرزها:-
- قد يتسبب في حالة من الركود الاقتصادي
على الرغم من أن الهدف الأول والرئيسي لباول هو ترويض عملية التضخم التي زادت عن الحد المتوقع إلا أنه مازال يوجد قلق من ناحية قرارات البنك الفيدرالي الأمريكي ، وأنه سوف ينجح في خططه في ما يسمى بتنظيم الهبوط الناعم، والذي يقصد به هو حدوث انخفاض في أسعار السلع والخدمات دون أن يلحق ضرر بالاقتصاد.
ومن الجدير بالذكر أن قرارات البنك الفيدرالي لا يمكن توقعها ففي كل مرة يقوم البنك باتخاذ مجحموعة من القرارت تعمل على خفض معدل التضخم من خلال ضغطه على المكابح التي ذات مغزى وبكل قوته.
ولكن وفقا لتوقعات الكثير من خبراء الاقتصاد فإن مشكلة التضخم التي تواجه البنك الفيدرالي في هذه المرة أكبر من المتوقعة والتي لم يسبق ان تعرض لها ، وأنه من المرجح أنه لن يتم حلها إلا بحدوث تباطؤ كبير في الاقتصاد الامريكي.
- مدفوعات بطاقة الائتمان والرهون ستصبح أكثر تكلفة
من أكثر اللسبيات المترتبة على رفع البنك الفيدرالي لسعر الفائدة هو حدوث زيادة في رفع سعر الفائدة على البطاقات الائتمانية والتي لم يسبق لها مثيل، وذلك خلال دورتين من دورات تشديد السياسة النقدية ، وبالرغم من أنه حجم الزيادة من الطبيعي أنه يختلف إلأ أنه من المرجح ان يتم إضافة سعر الفائدة بنسبة 1% .
هذا وقد أضاف أحد خبراء الاقتصاد والمحللين ان أسعار الفائدة على القروض الخاصة بالعقارات قد ارتفعت في الأشهر الماضية ارتفاع كبير، وذلك تحسبا لأي إجراء قد يتخذه البنك الفيدرالي، ومن المرجح أيضا أن يكون هناك استمرار في ارتفاع أسعار الفائدة.
وقد علق خبراء الاقتصاد أن الزيادة المستمرة في رفع الفائدة على قروض العقارات سيقلل من عزيمة الشراء لدى المستهلكين.
فيما سبق قدمنا لكم كل ما هو متعلق بايجابيات وسلبيات رفع البنك الفيدرالي لسعر الفائدة، وكيف يرى المستهلك ارتفاع هذه المعدلات، وكيف تؤثر على قرارته في الشراء.